Годината е 1715. Бахамският остров Ню Провидънс е първата функционираща демокрация в Америка, където дяволития пират Едуард Тийч, наричан още Черната брада (Джон Малкович, In The Line Of Fire) владее мошеническа нация от крадци, разбойници и подли моряци. Отчасти бедняшки квартал, отчасти рай за мародерите, това място няма еквивалент никъде на земята и е нарастваща заплаха за световната търговия. За да получи контрол над това страховито общество, Том Лоу, висококвалифициран убиец под прикритие, е пратен в рая за пиратите, за да повали брилянтния и харизматичен Едуард.